$100.000/Year is no longer the benchmark!

From the FINANCIAL Dynamic; 

One hundred thousand dollars. Since the 1980s, the magical "six-figure" salary has been a benchmark for financial success. Not too long ago, that income often meant two nice cars in the garage of a large house, fun family vacations and plenty of money left over to save for retirement and college tuition.

But times have changed. Not only has standard inflation steadily eroded the real value of a $100,000 income, the costs of housing, health insurance and college tuition have risen dramatically in recent years. Consider the rising costs of food, energy and the necessities of a middle-class life and that six-figure luxury quickly turns to six-figure mediocrity.

Less than 20 percent of American households even break the six figures, but many who earn incomes near the mark find that their prized incomes don't take them as far as the hype. Many say that while breaking the $100,000 annual income mark may still be an impressive milestone, it doesn't exactly roll out the red carpet.

Costs eat away at benchmark
According to the U.S. Census Bureau, only 5.63 percent of individual income earners and only 17.8 percent of households had incomes of $100,000 or more in 2006. In fact, the median annual household income for 2006 was $48,021, a little less than half of the six-figure benchmark. The overwhelming majority of Americans still look up to a $100,000 income, but the expectations of what comes with that income are rapidly slumping.

The Labor Department recently revealed that the inflation rate for 2007 was the worst in 17 years, with consumer prices rising 4.1 percent, compared to 2.5 percent in 2006. Much of this was fueled by energy costs (up 17.4 percent for the year) and food costs (up 4.9 percent for the year), both of which were the biggest increases since 1990. Just to keep up with standard inflation, a $100,000 salary in 1990 would have to be $162,760 today. Or reversing the view, a $100,000 salary in 2000, adjusted retroactively for inflation, would be worth only $82,609 today. (http://bit.ly/axBNwx)

To your wealth!

Leo Stroobants

leostroobants.com

Treasury Will Sell Citi Stake -- and Reap Billions in Profit

From the Financial Dynamic;


The Treasury Dept. will sell its stake in troubled banking giant Citigroup (C) over the course of the year, it announced today. This sets up the government to make a substantial profit at the bank's current share price.

Treasury says it will sell the 7.7 billion shares of Citigroup common stock it received in June, 2009, in connection to a $45 billion federal bailout. The government paid $25 billion for the stake, or $3.25 a share. At Citi's current share price of around $4.28, Treasury would book a profit of about $8 billion.
HealthierCapitalization

"Treasury intends to sell its Citi common shares into the market through various means in an orderly and measured fashion," the departmentsays in a press release. "Treasury intends to initiate its disposition of the common shares pursuant to a pre-arranged written trading plan."

Treasury, which owns about 27% of theformer financial supermarket, says the amount and timing of the sales are dependent upon a number of factors, a common arrangement to maximize profit from the transactions without disrupting the market for the company's stock.The department says it has engaged Morgan Stanley (MS) as its capital markets adviser on its Citigroup position.

Treasury adds that the sales don't affect its holdings of Citigroup trust preferred securities or warrants for its common stock.At the end of 2009, Citi repaid $20 billion of the funds received under the federal government's Troubled Asset Relief Program (TARP).

Earlier this month, Citi CEO Vikram Pandittold a congressional panel the companyis now among the best-capitalized banks in the world and deploys far less leverage. He said Citi has cut the size of its balance sheet by half a trillion dollars, or 21%, from peak levels in the third quarter of 2007 and substantially reduced its exposure to risky assets.

See full article from DailyFinance:http://srph.it/djcn6U

To your financial well-being!

Leo Stroobants

www.leostroobants.com

Budgeting; the proper way!

From the Financial Dynamic;
Invest a little time to find out exactly how you spend your income. Add up all your expenditures for a month and multiply by 12 to get the years total for each of them.

Spending on lower priorities automatically interferes with your ability to attract more wealth. Spending money on things you don't highly value lowers your self-worth and demonstrates that you're unwisely managing your income. A budget can turn that habit around by motivating you to adjust your spending habits.

Most people associate budgeting with deprivation, but when you understand the real value of this simple act, you can embrace and use it to increase your wealth. You'll be grateful once you do.

Even with a budget and savings plan in place, there will be a natural ebb and flow to your finances. All of nature rises and falls, and human beings and their incomes and outflows are similar. There will be times when money flows in and times when it dries up a little, but if you allow those ups and downs to run your savings, you'll be back to breaking even again with nothing to show for your work. It's another test of your certainty and commitment. Those who pay themselves first get wealthy. Those who pay themselves last break even or go broke. And those who don't pay themselves at all can end up not only broke but even destitute, because inflation can leave them behind and unable to catch up.

You determine your own future by your present actions, so now is a great time to create the heavenly future you'd love. The difference is in how much discipline and patience you have, for these are the qualities of financial maturity. The greater you value wealth, the more disciplined you'll be.

Between the person who makes $1,200 a month and saves $400, and the millionaire who saves nothing and descends further into debt, who do you think has the greater financial maturity and the brighter financial future? One values herself and her future and is willing to pass up immediate gratification for long-term and more purposeful objectives. The other lives for the moment like a child, is unable to master either himself or his finances, and dissipates his wealth and his life. One moves toward mastery while the other remains a slave, because long-term gratification makes you money while short-term gratification costs you money. This means that those who try to get rich quickly usually don't, while those who are methodical and strategic with their savings achieve real wealth.

To your financial success!

Leo Stroobants

www.leostroobants.com

Duurste vastgoedproject ooit gaat bankroet!

Amerika's duurste vastgoedproject aller tijden is opnieuw in handen van de originele verkopers beland nadat de nieuwe eigenaars van een appartementencomplex in hartje Manhattan er niet zijn in geslaagd een hypotheek van 4,4 miljard dollar af te lossen. In 2006 kocht een groep projectontwikkelaars onder leiding van Tishman Speyer Properties het bouwvallige Peter Cooper Village en het Stuyvesant Town appartementencomplex in hartje Manhattan. Het eigendom omvat in totaal 56 gebouwen, 11.000 appartementen en werd toen verkocht voor 5,4 miljard dollar. Nooit eerder veranderde een vastgoedeigendom voor een hogere prijs van eigenaar.

Maar de zwakke economie in New York City heeft de vraag naar en verhuur van appartementen doen kelderen, waarna een hypotheekaflossoing voor januari niet kon worden nagekomen. Om deforeclosure- of beslagleggingsprocedure te vermijden hebben de kopers het eigendom nu opnieuw ter beschikking van de originele eigenaars gesteld. Volgens vastgoedexperts is de huidige waarde van het Stuyvesant Town-appartementencomplex nog amper 1,8 miljard dollar, zowat een derde van de orginele transactieprijs. 

To your success!

Leo Stroobants

www.leostroobants.com

Kredietnemers lenen minder en korter

From the Financial Dynamic;

Zoals de traditie het wil heeft BNP Paribas Fortis cijfers over de hypotheekmarkt bekendgemaakt in aanloop naar Batibouw. Belangrijkste conclusies zijn dat de Belg meer voor een krediet met variabele rentevoet kiest en dat het gemiddeld ontleende bedrag plus de looptijd dalen.

Net als alle andere financiële instellingen verwachtte BNP Paribas Fortis een moeilijk jaar, “maar het was minder erg dan verwacht. 2009 werd afgesloten met een stabiele markt voor woonkredieten”. In het eerste halfjaar zakte de productie van hypothecaire kredieten met 16 % vergeleken met een jaar eerder. De tweede jaarhelft compenseerde dit met een stijging van 17 %. Bij BNP Paribas Fortis bedroeg die stijging zelfs 23 %.

Ouder

Het aantal kredietnemers tussen 25 en 40 jaar is voor het eerst sinds 2003 gestegen. In de categorie jonger dan 25 jaar was er een terugval naar 6,5 %. In 2007 was dat nog 9 %. De jobonzekerheid en het wachten op een sterkere daling van de vastgoedprijzen zijn hier de oorzaken. Het aandeel kandidaat-kredietnemers ouder dan 40 jaar steeg op een jaar tijd met 7 % naar 38. Aan de basis ligt de verslechtering van hun financiële situatie. Daarom wachten ze liever om een nieuwe of tweede woning te kopen. Ze sparen liever.

Minder lenen

In 2009 daalde het gemiddelde ontleende bedrag met 10 % of van 102.000 euro naar 91.000 euro. De daling valt te verklaren door het hogere percentage renovaties waarvoor de bedragen lager zijn (gemiddeld 30.000 euro). De nieuwbouwmarkt verslapt immers in het voordeel van de renovatiemarkt. Het aandeel van renovaties steeg bij BNP Paribas Fortis van 23 naar 29 %.

Minder lang lenen

De quotiteit of het ontleende bedrag in verhouding tot de aankoopprijs nam toe: van 90 tot 95 %. De gemiddelde looptijd daalde van 254 maanden in 2007 naar 247 maanden vorig jaar. Oorzaken zijn de rentedaling, die een stijging van het ontleende bedrag veroorzaakt. Daarnaast zijn er allerhande (energie)premies die je krijgt bij het begin van je investering.

Variabele rentevoet is populair

De forse daling van de kortetermijn en het grote verschil met de vaste rentevoeten, hebben de Fortisklanten ertoe aangezet om voor een variabele rentevoet te kiezen. In 2009 was liefst 56 % van de productie goed voor een variabele rentevoet. Een jaar eerder was dat amper 6 %.

Verwachtingen

Maud Delbecque, productmanager woonkredieten verwacht voor 2010 geen probleem voor de hypothecaire kredieten. “Wij verwachten geen hogere vastgoedprijzen en een sterke verhoging van de rentevoeten.”

To your Financial Success!

Leo Stroobants

The 8 Dynamics of Life (r)

www.leostroobants.com

www.parkerjones.be

Apple Inc. Trading pattern

Apple Inc. (AAPL) chart analysis ;
1) Support level is quite clear
2) Volume pattern ? Not really what I was expecting ....
3) Reality (1) ; The Nasdaq 100 is doing better than most markets out there.
4) Reality (2) ; Certain tech big caps are on my watch list (ie : Cisco, IBM, Google, Intel, AMD, etc ....) , so when the markets turns up, we know what to buy :)
5) Way too many bad news out there ; stay on the sideline.

PS ; Again, am expecting a pull back (in global equities) followed by a HUGE bull market.
Time to be a stock picker !
Be patient, and get ready to load up on big cap techs :)

Aanhoudende klachten over "beleggingsproducten"!

Financial Dynamic;

Tijdens de eerste drie kwartalen van vorig jaar heeft de bemiddelingsdienst voor bankenkrediet-beleggingen 1.902 klachtendossiers ontvangen. Dat is een stijging van 11 % tegenover dezelfde periode het jaar voordien. Bij het aantal ontvankelijke klachten werd zelfs een stijging met 63 % opgetekend. In totaal werden tijdens de eerste drie kwartalen van vorig jaar 801 dossiers ontvankelijk verklaard. Klachten over aandelen, obligaties of meer complexe beleggingsproducten vertegenwoordigden 47,6 % van alle dossiers. Het jaar voordien maakte deze categorie 33 % uit van alle klachten. De stijging zou te maken hebben met de kredietcrisis en het faillissement van Lehman Brothers, maar ook een gevolg zijn van het feit dat een aantal producten niet het verhoopte rendement haalden. Volgens de bemiddelingsdienst is de klant kritischer geworden over de manier waarop zijn portefeuille wordt beheerd.


To your financial success!
Leo Stroobants
The 8 Dynamics of Life (r)
www.leostroobants.com